Sức nóng từ ngành tiêu dùng thúc đẩy đà hồi phục của thị trường M&A Việt Nam trong tháng 12

Theo báo cáo tháng 12 của Grant Thornton, trong tháng này, Việt Nam ghi nhận 31 thương vụ M&A, với tổng giá trị giao dịch đã công bố và ước tính đạt khoảng 1,3 tỷ USD. Đáng chú ý, lĩnh vực tiêu dùng vươn lên dẫn đầu thị trường cả về số lượng thương vụ lẫn giá trị giao dịch, chủ yếu nhờ các thương vụ mang tính mở rộng chiến lược dài hạn.

Trong số các giao dịch nổi bật, có thể kể đến thương vụ Kokuyo (Nhật Bản) thâu tóm Tập đoàn Thiên Long với giá trị ước tính khoảng 185 triệu USD, cùng với việc Tập đoàn Fraser and Neave (Thái Lan) mua thêm cổ phần tại Vinamilk, trị giá khoảng 228 triệu USD. Theo Grant Thornton, các thương vụ này phản ánh xu hướng M&A ngày càng thiên về chiến lược phát triển dài hạn thay vì đầu tư tài chính ngắn hạn.

Bên cạnh đó, thị trường cũng ghi nhận một số giao dịch quy mô lớn tập trung vào tái cấu trúc doanh nghiệp, tiêu biểu là thương vụ chuyển nhượng chuỗi bán lẻ MM Mega Market Vietnam giữa các pháp nhân thuộc Tập đoàn TTC của Thái Lan, với giá trị ước tính khoảng 715 triệu USD.

Trong tháng, các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục đóng vai trò là động lực chính thúc đẩy hoạt động M&A, trong đó nhà đầu tư đến từ Nhật Bản và Thái Lan thể hiện sự hiện diện đặc biệt nổi bật.

Hàng loạt thương vụ quy mô lớn

Một trong những thương vụ đáng chú ý nhất diễn ra vào đầu tháng 12, khi Kokuyo Corporation (Nhật Bản) công bố kế hoạch mua lại tổng cộng 65,01% cổ phần của Tập đoàn Thiên Long, với giá trị giao dịch ước tính khoảng 185 triệu USD.

Thương vụ được triển khai theo hai giai đoạn. Ở giai đoạn đầu, Kokuyo sẽ mua lại toàn bộ cổ phần do Công ty CP Đầu tư Thiên Long An Thịnh nắm giữ, tương đương khoảng 47% vốn điều lệ của Thiên Long. Sang giai đoạn hai, tập đoàn Nhật Bản sẽ thực hiện chào mua công khai nhằm sở hữu thêm 18,2% cổ phần từ các cổ đông còn lại.

Kokuyo đã hiện diện tại thị trường Việt Nam trong nhiều năm thông qua các sản phẩm văn phòng phẩm quen thuộc như sổ tay, bút viết, bút dạ, bút gel và các sản phẩm học tập – văn phòng mang thương hiệu Campus. Việc nắm quyền kiểm soát tại Thiên Long được kỳ vọng sẽ tạo cú hích mạnh mẽ, giúp Kokuyo mở rộng nhanh chóng quy mô hoạt động và gia tăng thị phần tại Việt Nam.

Ở lĩnh vực bất động sản – một trong những ngành thu hút sự quan tâm lớn, Công ty CP Bất động sản Ngân Hiệp đã công bố hoàn tất việc mua hơn 30 triệu cổ phiếu SEA của Tổng công ty Thủy sản Việt Nam (Seaprodex). Trước giao dịch, Ngân Hiệp không sở hữu cổ phần tại SEA, nhưng sau thương vụ đã trở thành cổ đông lớn với tỷ lệ sở hữu 24,03%.

Cùng thời điểm, Công ty CP Đầu tư Redwood cũng mua hơn 10,5 triệu cổ phiếu SEA, nâng tỷ lệ sở hữu từ 0% lên 8,44%. Tổng giá trị của các giao dịch này được ước tính khoảng 53 triệu USD. Ngân Hiệp là công ty con của Tập đoàn Novaland, nơi Novaland nắm giữ tới 99,98% vốn điều lệ. Hiện doanh nghiệp này là chủ đầu tư dự án NovaWorld Hồ Tràm, bao gồm các phân khu Wonderland và Habana Island.

Ở chiều ngược lại, Tập đoàn SSG đã thoái toàn bộ gần 15 triệu cổ phiếu SEA, tương đương gần 12% vốn điều lệ của Seaprodex, vào ngày 23/12. Sau thương vụ này, SSG chính thức rút khỏi vị thế cổ đông lớn của Seaprodex chỉ sau khoảng bốn tháng nắm giữ.

M&A sôi động ở nhiều lĩnh vực

Trong lĩnh vực xây dựng và kỹ thuật, Daikin Industries Limited – nhà sản xuất thiết bị điều hòa không khí hàng đầu thế giới đến từ Nhật Bản – thông qua công ty con Daikin Air Conditioning (Vietnam) JSC, đã ký thỏa thuận mua lại Công ty CP Thương mại và Dịch vụ Kỹ thuật Anh Nguyễn, doanh nghiệp có trụ sở tại TP.HCM, chuyên thiết kế, cung cấp và lắp đặt hệ thống quản lý tòa nhà (BMS) cùng các giải pháp kỹ thuật tích hợp cho dự án công nghiệp và khách sạn. Giá trị giao dịch không được công bố.

Thương vụ này nhằm tăng cường năng lực cung cấp các giải pháp tích hợp toàn diện, kết hợp giữa hệ thống điều hòa – thông gió – sưởi (HVAC) với công nghệ quản lý tòa nhà thông minh, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về tiết kiệm năng lượng trong bối cảnh Việt Nam tăng trưởng kinh tế nhanh và cam kết đạt trung hòa carbon vào năm 2050.

Trong lĩnh vực logistics và hạ tầng, Tập đoàn Đức Long Gia Lai đã thông qua kế hoạch chuyển nhượng gần 71% vốn tại Công ty CP BOT Đức Long Đắk Nông và BT cho Alpha Seven Group, với giá trị giao dịch khoảng 20 triệu USD.

Ở mảng tiện ích, Hội đồng quản trị Công ty CP Xây dựng và Xuất nhập khẩu Việt Nam đã phê duyệt việc mua lại hơn 98% cổ phần của Công ty CP Đầu tư Nước và Môi trường Việt Nam thông qua hình thức đấu giá công khai do Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) tổ chức vào ngày 4/12. Giá trị giao dịch ước tính đạt 47,3 triệu USD.

Trong lĩnh vực y tế, Tập đoàn DKSH (Thụy Sĩ) đã ký thỏa thuận mua lại Công ty CP Vật tư Khoa học Biomedic, doanh nghiệp có trụ sở tại Hà Nội, chuyên phân phối thiết bị và vật tư chẩn đoán, sàng lọc phục vụ các lĩnh vực ung thư, sản phụ khoa, bệnh truyền nhiễm và pháp y tại Việt Nam.

Thành lập năm 2008, Biomedic hiện có hơn 80 nhân sự làm việc tại ba địa điểm trên toàn quốc, doanh thu hàng năm gần 15,25 triệu USD với biên lợi nhuận tích cực. Doanh nghiệp sở hữu tệp khách hàng rộng, bao gồm bệnh viện, phòng xét nghiệm và các trung tâm hỗ trợ sinh sản, trong đó phần lớn doanh thu đến từ mô hình kinh doanh định kỳ kết hợp giữa cung cấp thiết bị và vật tư tiêu hao. Giá trị giao dịch không được công bố.

Ở lĩnh vực giải trí, Sony Music Entertainment Hong Kong Limited – thành viên của Sony Music Entertainment – đã ký thỏa thuận đầu tư chiến lược với Công ty CP Tập đoàn YeaH1, nhằm mua cổ phần tại Công ty CP 1Label, nền tảng sản xuất và phân phối âm nhạc thuộc hệ sinh thái YeaH1.

Theo thỏa thuận, Sony Music dự kiến nắm giữ 49% vốn có quyền biểu quyết tại 1Label. Sau khi hoàn tất giao dịch, cả 1Label và Công ty CP 1Talents (đơn vị quản lý nghệ sĩ) sẽ được phân loại lại từ công ty con thành công ty liên kết của YeaH1.

Theo: Grant Thornton